PDF Phân tích kỹ thuật Ứng dụng trong đầu tư chứng khoán, Phan thị Bích Nguyệt, Lê Đạt Chí

Phân tích kỹ thuật Ứng dụng trong đầu tư chứng khoán, Phan thị Bích Nguyệt, Lê Đạt Chí
393 trang

 

MỤC LỤC CHI TIẾT
LỜI TỤA
1 TRIẾT LÝ PHÂN TÍCH KỸ THUẬT
Giới thiệu 3
Triết lý hay lý do căn bản của phân tích kỹ thuật 4
Giá phản ánh tất cả hành động thị trường
Giá dịch chuyển theo xu hưởng
Quá khứ tự nó sẽ lặp lại
Sự khác nhau giữa dự báo bằng phân tích kỹ thuật và phân tích cơ bản 7
Phân tích so với định thời gian 10
Tính linh hoạt vả khả năng thích ứng của phương pháp
phân tích kỹ thuật 11
Phân tích kỹ thuật được áp dụng trong các hoàn cảnh kinh doanh
khác nhau 12
Phân tích kỳ thuật áp dụng đổi với các khoảng thời gian khác nhau 13
Dự báo kinh tế 13
Nhà phân tích kỹ thuật hay nhà lập đồ thị 14
Một sự so sánh ngắn gọn về phân tích kỹ thuật chứng khoán và
hợp đồng giao sau 16

Cấu trúc giá
Vòng đời bị giới hạn
Những yêu cầu khoản ký quỹ thấp hơn
Phạm vi thời gian thì ngắn hơn nhiều
Sự phụ thuộc về việc định thời gian nhiều hơn ít dựa vào các trung bình thị trường và các chỉ số thị trường 19
Các công cụ phân tích kỹ thuật cụ thể
Một vài nhược điểin của phương pháp phân tích kỹ thuật 21
Sự tiên đoán hoàn toàn hiện thực
Có thể dùng quá khử để dự báo tương lai?
Lý thuyết bước di ngẫu nhiên 25
Quỵ tắc chung 28
ỉ LÝ THUYẾT DOW
Giải thích lý thuyết 32
Giá phản ánh tất củ hành động thị trường
Thị trường có 3 sự chuyển dịch
Những đường xu hướng chỉ ra sự dịch chuyển
Các mối quan hệ giá và khối lượng tạo ra nền tảng cơ bản
Hành động giá xác định xu hướng
Danh mục phải được xác nhận (hai danh mục củng cố lẫn nhau)
Các mối quan tâm khác 42

Tóm lại 43
NHŨNG THAM SỐ ĐIỂN HÌNH ĐỐI VỚI XU
HƯỚNG TRUNG GIAN
Một vài quan sát cơ bản 45
Định nghĩa về những chu kỳ trung gian 45
Những nguyên nhân của phản ứng giá cấp hai 48
Mối quan hệ giữa những bước dịch chuyển trung gian cấp một với phản ứng giá theo sau 50
Việc sử dụng chu kỳ trung gian để xác định sự đảo ngược trong xu hướng cấp một 50
Số lượng chu kỳ trung gian
Những đặc trưng cùa chu kỳ trung gian cuối của một xu hướng cáp một
THIẾT Kế CÁC ĐỒ THỊ
Giới thiệu 53
Các dạng đồ thị 53
Do thị hình nến 56
Thang đo số học và thang đo loga 57
Xây dựng đồ thị thanh hàng ngày 59

Khối lượng giao dịch 60
Giao dịch tiềm năng 61
Tổng khối lượng so vói khối lượng giao (lịch riêng lẻ và khối lượng giao dịch tiềm năng
Khối lượng giao dịch và giao dịch tiêm năng được háo cáo trễ 1ngày trong hợp dồng giao sau
Giá trị của khối lượng giao dịch riêng lẻ và con sô vê giao dịch
tiêm năng trong hợp dông giao sau
Đồ thị hình thanh hàng tháng và hàng tuần 64
Kết luận 66
£ NHỮNG NỘI DUNG CƠ BẢN VỀ ĐƯỜNG XU HƯỚNG
Định nghĩa về xu hướng 67
Xu hường có ba chiều hướng 70
Xu hướng có ba loại 71
Đường chống đỡ và đường kháng cự 74
Mức chông đỡ và mức kháng cự đảo ngược vai trò của chúng như thê nào
Tâm lý ẩn chứa đằng sau mức chống đỡ và mức kháng cự
Mức chống đỡ trở thành mức kháng cự và ngược lại: mức độ của sự phá vỡ
Tầm quan trọng của các con số làm tròn như mức chổng dữ và kháng cự
Đường xu hướng 85

Kẽ mộ ỉ đường xu hướng
Đường xu hưởng thăm dò so với đường xu hướng đủng
Cách sử dụng dường xu hướng
Làm thê nào dỗ xác định mức dộ quan trọng của một dường xu hưởng
Dường xu hưởng nên bao gồm tất cả diên biến cùa giá
Cách xử lý sự phá võ' nhỏ dường xu hưởng
Diêu gì cấu thành nên sự phả vỡ dáng kê cùa dường xu huớng
Dường xu hướng hoán dôi vai trò như thè nào
Do lường những hàm ý cùa dường xu hướng
Nguyên tắc hình quạt 97
rầm quan trọng của con so ba 98
Độ doc tương dối của đường xu hướng 99
Diều chinh dường xu hướng như thẻ nào
Dường kênh giá 104
Phần trăm sự thoái lùi 109
Các dường kháng cự vận tôc 112
Dường hình quạt Gann và hibonacci 114
Các dường xu hướng nội bộ 115
Những ngày dăo chiều 115
Đao chiều hàng tuần và hàng tháng
Các khoảng trống giá 119
fìa loại khoáng trổng

Sự đào chiêu ỉsland
Kết luận 124
** CÁC MẢƯ HÌNH ĐẢO CHIÊU CHÍNH
Giới thiệu 125
Các mẫu hình giá 126
Hai kiểu mẫu hình: Đảo chiều và củng cố xu hướng 126
Những đìém chung khởi đầu đổi với tất cả các mâu hình đảo chiêu
Mau hình đảo chiều đầu và vai 130
Sự bẻ gãy đường viền cô hoàn tất máu hình
Sự dịch chuyển trở lại
Tóm lược
Tầm quan trọng của khối lượng 135
rim một mục tiêu giá 135
Diều chinh các mục tiêu giá
Mầu hình đầu và vai ngược 137
Độ dắc của đường viền cô
Mầu hình đầu và vai phức tạp 140
Các sách lược
Sự thai bại của mau hình đầu và vai
Mau hĩnh đầu và vai như là một mau hình cũng cố xu hướng
Mau hình ba đỉnh ba đáy 143

Mầu hình hai đỉnh và hai đáy 145
Kỹ thuật đo lường đối với mâu hình hai đỉnh
Những biến thể từ mẫu hình lý tưởng 149
Lọc
Thuật ngữ “hai đình "quá bị lạm dụng
Thời gian giữa các đinh và đáy thỉ rất quan trọng
Mầu hình đĩa và mẫu hình thanh nhọn 154
Kct luận 156
c CÁC MẢU HÌNH CỦNG CỐ xu HƯỞNG
Giới thiệu 157
Mau hình dạng tam giác 158
Mầu hình dạng tam giác đều 159
Giới hạn thời gian đổi với việc hình thành mau hình tam giác
Tầm quan trọng của khối lượng
Kỹ thuật đo lường
Mầu hình tam giác hướng lên 164
Kỹ thuật đo lường
Mỗu hình tam giác lên như là một máu hĩnh đáy
Mau hình tam giác hướng xuống 167

Máu hỉnh tam giác hướng xuống giống như mội máu hình đỉnh
Mau hình khai lượng
Nhàn tồ thời gian trong các mau hình tam giác
Mầu hình tam giác mở rộng 170
Mau hình cư hiệu và cờ đuôi nheo 171
Xây dựng các mâu hình cờ hiệu và cờ đuôi nheo
Các hàm ý đo lường
Tóm lược
Mầu hình dạng hình nêm 176
Mau hình nêm được xem như là các máu hình đảo chiều đình và đáv
Đạng hình chừ nhật 179
Tầm quan trọng cua mâu hình khối lượng
Những thay dôi trong giới hạn có thê giao dịch
Những đièu tương lự vờ khác hiệt khác
Sự dịch chuyển đều đặn 184
Mầu hình củng co xu hướng đầu và vai 186
Sự củng co và sự phân kỳ 187
Kct luận 188
T Đồ THỊ DÀI HẠN
Giới thiệu 189

rầm quan trọng của viễn cảnh dài hạn 190
Xây dựng những đồ thị cùng cố xu hướng đối với các hợp dong
giao sau 190
Một vài cách khác đê xây dựng đồ thị củng có
Hợp đồng vĩnh viễn 192
Xu hướng dài hạn không đong thuận với sự ngẫu nhiên 193
Những mẫu hình trên đồ thị: Mầu hình dảo chiều tháng và tuần 193
Đo thị dài hạn đến ngắn hạn 194
Tại sao đo thị dải hạn nên dược diều chỉnh với lạm phát? 195
Dồ thị dài hạn không có ý định cho mục dích giao dịch 197
Ví dụ về dồ thị dài hạn 197
c TRUNG BÌNH DI ĐỘNG
Giới thiệu 203
MA: Một phương sách làm san bàng sự biến dộng bằng việc làm chậm lại thời gian 205
Các mức giá dùng đế tính MA
Khoảng thời gian dùng đê tính MA
MA giàn dơn - SMA
MA tỷ trọng tuyến tính - WMA
MA san hang hàm mũ - EMA
MA chuôi thời gian - TSMA

Sử dụng một MÀ
Làm sao để sử dụng hai đường MA để tạo ra các tín hiệu mua bán
Sử dụng 3 MA, hoặc phương pháp cẳt 3 lần
Làm sao đê sử dụng hệ thống đường MA 4-9-Ỉ8 ngày
Đường viền bao quanh đường MA 219
Dải băng Bolỉinger 221
Sử dụng dải băng Bollinger như là những mục tiêu 222
Độ rộng của dải băng do lường sự biển động giá 223
Đặt trung tâm cho dường MA
MA gắn chặt với các chu kỳ thời gian 224
Các con số Fibonacci được sử dụng như là các MA 225
MA áp dụng trong các đồ thị dài hạn 225
Một vài ỉý ỉẽ tán thành và phán đổi về đường MA
Đường MA như Ịà các chỉ so dao động Osciỉỉator
MA áp dụng trong các dừ liệu kỹ thuật khác
Quỵ tắc hàng tuần 227
Quy tắc 4 tuần
Điểu chỉnh quy tắc 4 tuần
Các khoảng thời gian dài và ngan đối với độ nhạy cám
Quy tấc 4 tuần gan chặt với các chu kỳ’
Tối ưu hóa hay không 233
Kết luận 235
Đường MA có khả năng thích ứng 236
Sự lựa chọn khác thay đường MA 236

+ CHỈ SÓ OSCILLATOR VÀ Ý KIẾN ĐÓI LẬP
Giới thiệu 237
Sử dụng chỉ so Oscillator kết hợp với xu hướng 238
Giải thích chỉ sổ Oscilỉator
Các quy tắc chung đới với việc giải thích chì số Osciỉỉator
Ba ứng dụng quan trọng nhất của Oscilỉator
Đo lường Momcntum 240
Momentum đo lường tỷ lệ tăng và giám giá
Đường momentum dán đến hành động giá
Giao diêm của đường zero như là một tín hiệu giao dịch
Sự cần thiết của đường biên trên và đường biên dưới
Đo lường tỷ lệ thay đổi - “Rate of Change ROƠ’ 245
Xâỵ dựng một chỉ số dao dộng Oscillator bằng cách sử dụng hai đường
trung bình di động 247
Chỉ so kênh giá hàng hoá - Commodity Channcl Index 249
Chỉ số cường độ tương doi - The Relativc Strength Index - RSI 251
Giải thích RSĨ
Sử dụng đường 70 và 30 để tạo ra các tín hiệu 258
Dao động ngẫu nhiên (Stochastic) (K%D) 259
Dao động %R của Larry Williams 263
Lựa chọn khoảng thời gian gắn liển với chu kỳ thị trường
Tầm quan trọng của đường xu hướng 264

Khi nào các chi số dao động hữu ích nhất 266
Phân kỳ và hội tụ của dường trung bình di động - MAC!) 267
Biêu dỒMACD 269
Ket họp các đồ thị ngày và tuần 271
Nguyên lý của ý kiến dối lập trong các hợp dồng giao sau 272
Lý giai con sô thuôn nhát về thị trường đáu cơ giá lên
Ỷ kiên doi lập do lường việc duy trì vị thẻ mua và bán
Y kièn dò ị lập do lường phía mạnh so với yêu
Một vài đặc tí HỈ ĩ khác của con so thuần nhất trong thị trường dầu CO’ giá lân
Tầm quan trọng cùa giao dịch tiềm năng (hụp dông giao sau)
Ọuan sát phan ứng cùa thị trường dôi với những thông tin nên tang
Kct hợp ý kiến đối lập với các công cụ kỹ thuật khác
Suy doán tình cám nhà dầu lư 276
Các con so hiểu biổl của nhà đầu lư - Investor [ntclligcnce 276
í& ĐỒ THỊ HÌNH NÉN NHẬT BẢN
Giới thiệu 279
Đồ thị nén 279
Những dồ thị nen cư bản 2X2
Phân lích mầu hình nến 2X3

Những mẫu hình đảo chiều
Máu hình củng cổ xu hướng (Continuation pattern) Sử dụng máy tính dể xác định mâu hình nến
Mầu hình nến lọc 291
Kẻt luận 293
Thực te trải nghiệm 293
Dojì
Dojì con chuồn chuôn - dragonfly dojì (đâu cơ giá lên)
Doji bia đá - Garvestone doji (đáu cơ giả xuống)
Đình xoay vỏng - spinning tops
Mâu hình đường tác động mạnh đầu cơ giá lên - bullish engulfìng pattern
Mâu hình đường tác động mạnh đầu cơ giá xuống - bearish engulfing pattern
Đáy nhíp - Tweezer bottom
Đỉnh nhíp - Tweezer top
Ngôi sao ban mai - Morning star - dâu hiệu sự đáo ngược xu hướng đâu cơ giá tăng
Ngỏi sao ban chiểu - Evening star - dấu hiệu sự đảo ngược xu hướng đầu cơ giá xuống
Cây búa - Hammer - đầu cơ giá lên sau một sự suy giám giá đáng kẽ
Cây búa đào ngược (ỉnverted Hammer) đầu cơ giá lên ở đáy của xu hướng

Sao băng - Shooting star - đầu cơ giá xuống tại đỉnh cùa xu hướng Các mẫu hình bác bở đầu cơ giá lên và đầu cơ giá xuống 303
11 LÝ THUYÉT SÓNG ELL1OTT
Quan cảnh lịch sử 309
Những nguyên lý cơ bản của nguyên tắc sóng Elliott 310
Mối quan hệ giữa lý thuyết Dow và sóng Elliott 314
Những sóng hiệu chỉnh 314
Sóng hiệu chỉnh zig-zag
Sóng hiệu chình phăng - Flats
Sóng hiệu chỉnh hĩnh tam giác - Trìangỉes
Nguyên tắc của sự xen kẽ 322
Hệ thống kênh - Channeling 322
Sóng 4 như là phạm vi chổng đỡ 324
Những dãy số Fibonacci như là nguyên tắc sóng cơ bản 325
Những tỳ lệ Fibonacci và sự thoái lùi 325
Tỷ lệ phần trăm sự thoái ỉùi Fỉbonacci
Những mục tiêu thời gian Fibonacci 329
Sự kết hợp cả ba khía cạnh của lý thuyết sóng 330
Sóng Elliott được áp dụng đối với cổ phiếu so với hàng hóa 331
Tóm lược và kết luận 332
Lý thuyết sóng nên được sử dụng cùng với những công cụ kỹ thuật khác

LÝ THUYÉT F1BONACCI
Tổng quan 335
Giãi thích 335
Những đường vòng cung - Arcs 336
Đường rẽ quạt Fibonacci - Fans 337
Các dường vạch Fibonacci - Retracements 338
Miền thời gian 339
ÍX CHU KỲ THỜI GIAN
Giới thiệu 341
Chu kỳ 342
Các nội dung chu kỳ cơ bản 345
Các nguyên tắc của chu kỳ 348
Nguyên tẳc về sự biến đổi và danh nghĩa 351
Những nội dung chu kỳ giúp giải thích các kỹ thuật đồ thị như the nào 353
Các chu kỳ chi phối 355
Sự phân loại chu kỳ
Sóng Kondratỉeff
Ket hợp chiều dài chu kỳ 357
Sự quan trọng của xu hướng 359

Chu kỳ giao dịch 28 ngày trong hàng hoá
rinh tiến sang trái và phải 361
Làm thế nào để tách các chu kỳ 361
Các chu kỳ thời vụ 367
Những chu kỳ thị trường chứng khoán 371
Đụng cụ đo khí áp tháng 1 372
Chu kỳ lổng thống 372
Kct hợp các chu kỳ với các công cụ kỹ thuật khác 372
Phân tích quang phổ entropỵ cực đại - MESA 373
TÀI LIỆU THAM KHẢO